Mis vahe on maakler-vahendaja ja finantsnõustaja?


Vastus 1:

Mõni inimene kasutab termineid "finantsnõustaja" ja "maakler" vaheldumisi, ehkki need tähendavad silmnähtavalt erinevaid asju. Kuna keegi soovib teie isikliku rahanduse eest vastutada, on need erinevused olulised.

Mis on maakler?

Maakler või registreeritud esindaja on keegi, kes on sooritanud riikliku testi, mis võimaldab neil müüa selliseid finantstooteid nagu võlakirjad, aktsiad, annuiteedid ja investeerimisfondid. Maaklerite üle teostab järelevalvet FINRA, mis on maaklerite omavalitsusüksus. Maaklereid võtavad tavaliselt tööle suured maaklerid, näiteks Merrill Lynch või Morgan Stanley, või sõltumatud maaklerid, nagu LPL, Ameriprise või Edward Jones.

Ehkki enamiku maaklerite sõnul on neil sõltumata sellest, millisest firmast nad on pärit, arvukatele kliendi jaoks „sobivatele” toodetele, põhjustavad stiimulid maaklereid sageli väga oma toodete eelistamisel. Kõige ilmsem põhjus on see, et maakler-vahendaja, st nende tööandja, teenib ettevõttesiseste toodete müümisel rohkem raha. Lisaks veedavad maaklerid igal nädalal oma toodete tundmaõppimisel mitu tundi, nii et nad eelistavad neid sageli väliste toodete suhtes, kuna just nemad saavad paremini silma paista. Kui tegemist on toodetega, mis ei ole vahendaja-vahendaja, võivad maaklerid siiski olla stiimul eelistada neid teiste sobivamate võimaluste ees. Põhjus on see, et investeerimisfondid maksavad maaklerite vahendajatele sageli miljoneid dollareid, et saada oma klientidega esmane “riiulipind”. Nad maksavad miljoneid, sest see tähendab, et ettevõtte maaklerid müüvad neid.

Ehkki maakleritel on juurdepääs hulgale sobivatele toodetele, eelistavad nad sageli tooteid, mida nende vahendaja müüb, või väliseid tooteid, mille müümisele nende vahendaja maksab.

Maaklerid pole usaldusisikud ... veel.

Ehkki maaklerid on tehniliselt kohustatud müüma oma klientidele sobivaid tooteid, ei pea nad olema usaldusisikud. Usaldusisik kõlab nagu consigliere, aga ei, maakler ei pea olema teie Tom Hagens.

Usaldusisik on isik, kellel on teiega õiguslik või eetiline usalduslik suhe. Näiteks on arsti hipokraatlik vanne usaldatav kohustus oma patsientide ees, st nad vannutavad tegutsema patsiendi parimates huvides ükskõik mis viisil. On loodud uus tööõiguse osakond, mis järk-järgult nimetatakse usaldusisikute reegliks. See reegel sunnib maaklereid tegutsema usaldusisikutena, kui tegemist on teie pensionikontodega (RIA, 401K jne). Mis kõlab hästi. Kuid on lünka. Kui maakler soovib jätkata teie vanaduspensionitoodete müüki, millelt ta kogub komisjonitasusid, peab ta lihtsalt paluma teil allkirjastada avalikustamisleping, mida nimetatakse parimate huvide lepingu erandiks (BICE) ja mis põhimõtteliselt ütleb: „Hei, ma lasen sellel nõustajal müüa mulle tooteid see ei pruugi olla minu parimates huvides. ”ja muidugi on see vastavalt suhkruga kaetud. Veel üks mure on see, et isegi kui seadusi täies mahus jõustatakse, on kõik pensionile jäämise kontod (nagu maksujärgsed investeerimiskontod) aus mäng ja maaklerid saavad endiselt müüa tooteid, mis ei ole tingimata teie huvides.

Ärge saage minust valesti aru, usaldusisikute reegel on samm õiges suunas, kuid lõpuks, reegliks või mitte, on maaklerid müüjad, kes on keskendunud oma ettevõtetele kõige kasumlikumate toodete müümisele. Seetõttu on maakleri teenuse nõuanne toodete müümisel sageli teisejärguline. Olen osalenud paljudel nende sisekonverentsidel ja rõhk on müümisel - nad kutsuvad end nõustajate asemel isegi "tootjateks".

Kas maakleri omamisel on mingit eelist?

OK, see ei saa KÕIK olla maaklerite jaoks negatiivne või nad oleksid praeguseks juba tegevuse lõpetanud. (Ehkki maaklerite osakaal kogu ettevõttest kahaneb selgelt.) Piisavalt õiglane.

Nende suurim eelis on võime laenata otse oma ülimalt rikastele klientidele. Oletame, et teil on 10 miljoni dollari väärtuses aktsiaid ja soovite teise kodu ostmiseks müüa 2 miljonit dollarit, kuid te ei soovi, et peaksite kapitali juurdekasumilt makse maksma. Pole probleemi. Üks suurmaakler-vahendaja laenab teile 2 miljonit dollarit, kasutades teie aktsiate omandiõigust tagatisena, nii et te ei pea oma aktsiaid müüma ja seega makse vältima.

Mis on registreeritud investeerimisnõustaja (RIA)?

Registreeritud investeerimisnõustajad (RIA) on nõustajad, keda reguleerib otseselt väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC.). Erinevalt maakleritest ei tööta RIA-d maaklerite vahendajad * ja nad tegutsevad iseseisvalt. Paljud RIA-d on endised maaklerid, kes soovisid müügikvootide täitmise asemel keskenduda klientide vajaduste rahuldamisele.

Nende sõltumatus võimaldab RIA-l oma klientidele soovitatavate toodete osas tõeliselt “avatud arhitektuuri”, kuna tegelikult pole neil oma tooteid (nagu maaklerid-vahendajad). Siiski on oluline meeles pidada, et mõned RIAd võivad ikkagi eelistada mõnda investeerimisfondi teiste ees, lähtudes vahendustasudest, mida nad saavad investeerimisfondide perekonnast, seega on alati parem küsida ette, kas nõustajale makstakse lisaks muule hüvitist oma tasust. (Puudutame seda jaotises Kuidas saavad nõustajad palka?)

Natuke ajalugu

Varasematel aastakümnetel vähendas iseseisvusse asumine nõustaja väärtuspakkumist maakleritega võrreldes, kuna neil puuduks suurettevõtte infrastruktuur ja tugi. Kuid viimase 20 aasta jooksul on tehnoloogia areng aidanud vähendada portfelli analüüsi tööriistade, klientide aruandlussüsteemide, kauplemise ja tasakaalustamise tarkvara ning CRM-i kulusid. Teisisõnu, puudus on enamasti kadunud.

Suurimaks edusammuks on aga kinnipidamisteenuste kasv selliste ettevõtete poolt nagu TD Ameritrade, Fidelity ja Pershing, mis võimaldas RIA-del kliendi raha hoidmist (või hoiustamist) tellida. See tähendab, et RIA haldab teie raha, kuid teie raha hoitakse “hoolduskontol” suures pangas nagu TD Ameritrade. See on RIA-dele operatiivse peavalu eemaldanud ja mõned kliendi mured on seotud väiksema sõltumatu nõustaja võimalusega oma raha hallata.

Mis on kliendi jaoks parim?

Pärast RIAde ja maaklerite plusside ja miinuste uurimist on RIA stiimulid paremini kooskõlas nende klientide kui maaklerite omadega.

Pidage meeles, et ülaltoodud arvamused EI OLE soovitused nõustajate oskuste, võimete või kvalifikatsiooni kohta. Minu kogemuste kohaselt on vahemik kohutavast suurepärasega tohutu, sõltumata sellest, kas nõustaja on maakler või RIA. "Finantsnõustajaks" saamiseks peate mõne päeva õppima riigieksami sooritamiseks, samas kui juuksuriks saamiseks peate enne atesteerimist läbima 9-kuulise kursuse ja koolitama 1500 tundi. Paneb mõtlema.

Kohtan sageli RIA-sid, kes haldavad üle miljardi dollari ja kellel on raskusi investeerimise või finantsplaneerimise põhitõdede mõistmisega. Vahepeal olen kohtunud nõustajatega, kes haldavad 150 miljonit dollarit ja on tõeliselt erandlikud. Nii et kaaluda on palju enamat kui lihtsalt pealkiri või rahasumma, mida nad haldavad. Lisaks on erinevad RIAd või maaklerid spetsialiseerunud (või peaksidki) inimeste rahanduse eri etappidele, nii et suurepärane pensionäridele keskenduv nõustaja pole 35-aastasele inimesele tingimata parim, mille eesmärk on maksta õppelaenu sisse ja osta maja .

Zoes kirjutame kõigist rahandusega seotud asjadest. See vastus oli osa meie viimasest ajaveebiseeriast: Finantsnõustajad, rääkige kõigile. Terve sarja lugemiseks klõpsake siin.


Vastus 2:

Mitu korda kasutatakse neid sõnu vaheldumisi, sõltuvalt sellest, millises riigis viibite, võivad need omada ka juriidiliselt erinevaid tähendusi.

Indias on maakler enamasti inimene, kes aitab teil konkreetse finantstagatisega tehinguid teha. Nad vajavad ametiasutustelt vajalikku litsentsi selle toote põhjal, mida nad oma klientidele pakuvad.

Finantsnõustaja (loe kui registreeritud investeerimisnõustaja) üritab põhimõtteliselt enne toodete soovitamist klienti mõista. Tema lähenemisviis nõuannetele on kliendi olukorraspetsiifilisem.

Mõlemal funktsionääril on oma roll. Mõned inimesed juba teavad, mida nad vajavad, ja nad vajavad partneri tuge, kes on suurepärase teostusega. Mõni inimene võib vajada tavalist käeshoidmist ja valiks nõustaja.

Nii et sõltuvalt teie vajadustest peaksite otsima, kas vajate maaklerit või finantsnõustajat.


Vastus 3:

Mitu korda kasutatakse neid sõnu vaheldumisi, sõltuvalt sellest, millises riigis viibite, võivad need omada ka juriidiliselt erinevaid tähendusi.

Indias on maakler enamasti inimene, kes aitab teil konkreetse finantstagatisega tehinguid teha. Nad vajavad ametiasutustelt vajalikku litsentsi selle toote põhjal, mida nad oma klientidele pakuvad.

Finantsnõustaja (loe kui registreeritud investeerimisnõustaja) üritab põhimõtteliselt enne toodete soovitamist klienti mõista. Tema lähenemisviis nõuannetele on kliendi olukorraspetsiifilisem.

Mõlemal funktsionääril on oma roll. Mõned inimesed juba teavad, mida nad vajavad, ja nad vajavad partneri tuge, kes on suurepärase teostusega. Mõni inimene võib vajada tavalist käeshoidmist ja valiks nõustaja.

Nii et sõltuvalt teie vajadustest peaksite otsima, kas vajate maaklerit või finantsnõustajat.